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臺灣期貨交易所各期貨契約保證金一覽表

臺灣期貨交易所各期貨契約保證金一覽表

單位:元

商品別
結算保證金
維持保證金
原始保證金
合約規格

臺股期貨

57,000
59,000
77,000
台股指數×200元

電子期貨

46,000
48,000
63,000
電子指數×4000元

金融期貨

47,000
49,000
64,000
金融指數×1000元

小型臺指期貨

14,250
14,750
19,250
小型指數×50元

臺指選擇權風險保證金(A值)

14,000
15,000
19,000
點數×50元

臺指選擇權風險保證金最低值(B值)

7,000
8,000
10,000
點數×50元

台灣50期貨

19,000
20,000
26,000
指數×100元

十年期公債期貨

34,000
36,000
46,000
指數×50000元

三十天期利率期貨

11,000
12,000
15,000
指數×411

電子選擇權風險保證金(A值)

11,000
12,000
15,000
點數×1000元

電子選擇權風險保證金最低值(B值)

6,000
6,000
8,000
點數×1000元

金融選擇權風險保證金(A值)

11,000
12,000
15,000
點數×250元

金融選擇權風險保證金最低值(B值)

6,000
6,000
8,000
點數×250元

櫃買期貨(GTF)

24,000
25,000
33,000
指數×4000元

非金電期貨(XIF)

34,000
36,000
46,000
指數×100元

櫃買選擇權風險保證金(A值)GTO

5,000
6,000
7,000
點數×1000元

櫃買選擇權風險保證金(B值)

3,000
3,000
4,000
點數×1000元

非金電選擇權風險保證金(A值)XIO

8,000
9,000
11,000
點數×25元

非金電選擇權風險保證金(B值)

4,000
5,000
6,000
點數×25元

台幣黃金期貨

10,000
11,000
14,000
指數×10台兩

黃金選擇權風險保證金(A值)

6,000
7,000
9,000
點數×50元

黃金選擇權風險保證金最低值(B值)

3,000
4,000
5,000
點數×50元

98年8月24日收盤後修正

 

保證金訂定

期貨類契約:

股價指數類期貨契約收盤後多空部位組合,為就所適用契約(TX. TE .TF . MTX .MSF )收盤後之部位餘額,採一口多()方和一口空()方之部位組合,計算應收取保證金之金額,其部位組合保證金之計算方式如下:

 

()相同商品契約

部位組合

收盤後保證金計收方式

備 註

買一口TX,賣一口TX

收取一口 TX 保證金

1.           僅適用於不同到期月份之組合

2.           MTX保證金標準取TX保證金標準之四分之一訂定

買一口TE,賣一口TE

收取一口 TE 保證金

買一口TF,賣一口TF

收取一口 TF 保證金

買一口MTX,賣一口MTX

收取一口 MTX 保證金

買一口MSF,賣一口MSF

收取一口 MSF 保證金

 

 ()不同商品契約

部位組合

收盤後保證金計收方式

備 註

買一口TX,賣一口TE

MAXIMUM (一口TX保證金,一口TE保證金)

1.        相同或不同到期月份之組合均可適用

2.        MTX保證金標準取TX保證金標準之四分之一訂定

3.        不同計價幣別之保證金,本公司以每日公告之新台幣匯率換算,做為比價基礎。

賣一口TX,買一口TE

MAXIMUM (一口TX保證金,一口TE保證金)

買一口TX,賣一口TF

MAXIMUM (一口TX保證金,一口TF保證金)

賣一口TX,買一口TF

MAXIMUM (一口TX保證金,一口TF保證金)

 

買一口TX,賣一口MTX

一口TX保證金

賣一口TX,買一口MTX

一口TX保證金

買一口TX,賣一口MSF

MAXIMUM (一口TX保證金,一口MSF保證金)

賣一口TX,買一口MSF

MAXIMUM (一口TX保證金,一口MSF保證金)

買一口TE,賣一口TF

MAXIMUM (一口TE保證金,一口TF保證金)

賣一口TE,買一口TF

MAXIMUM (一口TE保證金,一口TF保證金)

買一口TE,賣一口MTX

MAXIMUM (一口TE保證金,一口MTX保證金)

賣一口TE,買一口MTX

MAXIMUM (一口TE保證金,一口MTX保證金)

買一口TE,賣一口MSF

MAXIMUM (一口TE保證金,一口MSF保證金)

賣一口TE,買一口MSF

MAXIMUM (一口TE保證金,一口MSF保證金)

買一口TF,賣一口MTX

MAXIMUM (一口TF保證金,一口MTX保證金)

賣一口TF,買一口MTX

MAXIMUM (一口TF保證金,一口MTX保證金)

買一口TF,賣一口MSF

MAXIMUM (一口TF保證金,一口MSF保證金)

賣一口TF,買一口MSF

MAXIMUM (一口TF保證金,一口MSF保證金)

買一口MTX,賣一口MSF

MAXIMUM (一口MTX保證金,一口MSF保證金)

賣一口MTX,買一口MSF

MAXIMUM (一口MTX保證金,一口MSF保證金)

 

 

保證金訂定

股票選擇權契約:

各種部位之保證金計收方式

本公司股票選擇權契約之保證金計收方式,係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定,以下就各種交易策略及組合部位分別列表說明︰ (表中之call表示買權, put表示賣權)

 

 ()單一部位                                                                                                                                               

部位狀況

保證金計收方式

買進 call

買進 put

賣出call

權利金市值+Max(標的證券價值×a%-價外值,標的證券價值×b%)

賣出put

權利金市值+Max(標的證券價值×a%-價外值,履約價格×履約價格乘數×b%)

 

標的證券公司因違反證券交易法、台灣證券交易所及櫃檯買賣中心業務章則等相關規定,致被處以停止買賣期間,其賣出賣權之保證金為:履約價格×履約價格乘數

 

A%b%之各項計收標準 (更新日期: 93/07/29 )

項目

計算賣出股票選擇權

結算保證金之適用比例

計算賣出股票選擇權

維持保證金之適用比例

計算賣出股票選擇權

原始保證金之適用比例

a%

10%

12%

15%

b%

5%

6%

8%

 

.價外值

賣出call之價外值=MAXIMUM(履約價格×履約價格乘數-標的證券價值,0)

賣出put之價外值=MAXIMUM(標的證券價值履約價格×履約價格乘數,0)

 

 

.標的證券價值

各種情況之標的證券價值計算方式列表如下(倘發生非屬下列情況者,本公司將另行公告)︰

I. 一般情況

市場情況

標的證券價值計算方式

一般情形

標的證券收盤價×標的證券之股數

 

II. 經契約調整者

市場情況

標的證券價值計算方式

除權、除息

除權/息後標的證券收盤價×調整後標的證券之股數

減資

恢復交易前:

暫停交易前一營業日之標的證券收盤價÷(1-減資比率)×調整後標的證券之股數

恢復交易後:

減資後標的證券收盤價×調整後標的證券之股數

合併

˙存續公司為已上市/櫃公司

存續公司標的證券收盤價×調整後標的證券之股數

˙存續公司為新設公司

a.新設公司未上市/

合併新設公司標的證券之合併參考價×調整後標的證券之股數

b.新設公司上市/

合併新設公司標的證券之收盤價×調整後標的證券之股數

 

III. 契約調整生效日為契約到期日者,到期月份之契約不調整,到期日之標的證券價值計算方式

市場情況

標的證券價值計算方式

除權、除息

除權/息後標的證券收盤價×除權/息交易日之前一營業日標的證券收盤價÷除權/息交易日標的證券開盤參考價×未調整標的證券之股數

減資

暫停交易日前一營業日之標的證券收盤價×未調整標的證券之股數

合併

消滅公司停止交易日前一營業日之標的證券收盤價×未調整標的證券之股數

 

IV. 標的證券公司因違反證券交易法、台灣證券交易所及櫃檯買賣中心業務章則等相關規定,致被處以停止買賣期間,賣出買權之標的證券價值計算

市場情況

標的證券價值計算方式

停止買賣期間未經契約調整

停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券之股數

停止買賣期間遇除權、除息

停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券之股數

 

()價差組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)

1.買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。

買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)

2.到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。

買進高履約價call,賣出低履約價call(call空頭價差)

買進與賣部位之履約價差×契約乘數

1.買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。

買進低履約價put,賣出高履約價put(put多頭價差)

2.到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。

 

() 買權及賣權混合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進call、買進put

 

賣出call、賣出put

MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較 低方之權利金市值

約定標的物須相同 履約價格相同者為跨式部位

 

()轉換及逆轉組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

轉換組合部位:

買進put、賣出call

買進部位不需計收保證金

賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算

 

逆轉組合部位:

買進call、賣出put

 

 

保證金訂定

股價指數類選擇權契約:

臺指選擇權契約之保證金計收方式,係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式,以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明:

 

()單一部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進 call

 

買進 put

賣出call

權利金市值+MAXIMUM (A-價外值, B)

1.         A值及B值依本公司公告之標準計算

2.         call價外值: MAXIMUM((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數,0)

3.         put價外值: MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)

賣出put

 

()價差組合部位

部位狀況 

保證金計收方式

備註

買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)

1.         買進部位之到期日 必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。

2.         到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。

買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差) 

買進高履約價call,賣出低履約價call(call空頭價差)

買進與出部位之履約價差×契約乘數

1.         買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。

2.         到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。

買進低履約價put,賣出高履約價put(put多頭價差)

 

() 買權及賣權混合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進call、買進put

 

賣出call、賣出put

MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較低方之權利金市值

履約價格相同者為跨式部位

 

() 臺股期貨(簡稱TX)、小型臺指期貨(簡稱MTX)與臺指選擇權(簡稱TXO)之組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進TX(MTX),賣出call

期貨保證金+選擇權之權利金市值

1.        一口TX可與一至四口TXO形成組合部位

2.        一口MTX可與一口TXO形成組合部位

賣出TX(MTX),賣出put

 

()轉換及逆轉組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

轉換組合部位:

買進put、賣出call

買進部位不需計收保證金

賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算

 

逆轉組合部位:

買進call、賣出put

 

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電子選擇權契約與金融選擇權契約之保證金計收方式,係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式,以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明:

 

()單一部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進call

 

買進put

賣出call

權利金市值+MAXIMUM (A-價外值, B)

1.         A值及B值依本公司公告之標準計算

2.         call價外值: MAXIMUM((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數,0)

3.         put價外值: MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)

賣出put

 

()價差組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進低履約價TE(TF)call、賣出高履約價TE(TF)call(call多頭價差)

1.        買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。

2.        到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。

買進高履約價TE(TF)put、賣出低履約價TE(TF)put(put空頭價差)

買進高履約價TE(TF)call,賣出低履約價TE(TF)call(call空頭價差)

買進與賣出部位之履約價差×契約乘數

1.        買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。

2.        2、到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。

買進低履約價TE(TF)put,賣出高履約價TE(TF)put(put多頭價差)

 

() 買權及賣權混合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進call、買進put

 

賣出call、賣出put

MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較低方之權利金市值

履約價格相同者為跨式部位

履約價格不同者為勒式部位

 

() 電子期貨(簡稱TE)、與電子選擇權(簡稱TEO)之組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進TE,賣出TEO call

期貨保證金+選擇權之權利金市值

一口TE可與一至四口TEO形成組合部位

賣出TE,賣出TEO put

 

()金融期貨(簡稱TF)與金融選擇權(簡稱TFO)之組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

買進TF,賣出TFO call

期貨保證金+選擇權之權利金市值

一口TF可與一至四口TFO形成組合部位

賣出TF,賣出TFO put 

 

()轉換及逆轉組合部位

部位狀況

保證金計收方式

備註

轉換組合部位:

買進put、賣出call

買進部位不需計收保證金

賣出部位之保證金係權利金市值+MAXIMUM (A-價外值,B)

 

逆轉組合部位:

買進call、賣出put

 

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