1.認購權證（Call Warrants）
是一種衍生性權利契約，由符合資格的金融機構如證券公司或銀行發行的權證，這種權證並不會影響發行標的公司的股本，是用來表彰持有人有權利（而非義務）在未來一段期間內（或未來某一特定日期），以事先約定之履約價格買進一定數量之標的證券。
2.權利金( 或稱發行價格，Premium )
購買認購權證時所須支付的價款，即發行價格。
3.權利金比率 ( 或稱溢價比率，Premium )
將權利金以百分比形式表示，公式如下：
4.履約(執行)價格 （Exercise Price/ Strike Price）
權證持有人向發行券商履行購買標的股的事先約定價格。
5.行使比例 （ Multiplier）
每一單位認購權證可轉換標的股票的比例，在標的股票除權後，執行比例亦會跟隨著調整，以保障持有人的權益。
6.溢價比率 (Premium Ratio)
投資人買進認購權證後，若履約或一直持有至到期日而能損益平衡時，標的股票需上漲﹙下跌﹚的幅度，計算公式：
溢價比率=權證發行價格/權證發行日前一天標的證券收盤價格
7.到期日（Expiration Date）
權證持有人行使履約權利的最後交易日，持有人必須在滿期日之前，履行其交割標的證券的權利，過了滿期日後，權證即喪失其請求轉換權利。
8.美式認購權證( American- Style Covered call warrant )：
持有人在權證到期日前任何一交易日都可以執行履約的權利。
9.歐式認購權證( European- Style Covered call warrant )：
持有人必須在權證到期日當天才可以執行履約的權利。
10.價 內（In-the-Money, ITM）權證的標的股價高過履約價格稱為價內型權證。
11.價 平（At-the-Money, ATM）權證的標的股價等於履約價格稱為價平權證。
12.價 外 (Out-of-the-money, OTM) 權證的履約價高於權證標的股的市價時,稱為價外權證。
13. 內含價值 (Intrinsic Value)
標的股票市值－權證的履約價。當權證處於價內時，內含價值＞０。但若權證處於價平或價外的情況,則內含價值為0，不具履約價值。
14.時間價值(Time Value)
權證價值＝內含價值＋時間價值。
15.避險比率(Delta)
標的股票現貨價格變動時，對權證價格相對之變動比率。(權證價格變動金額÷標的股票價格變動金額)。若標的股票價格變動1元，權證價格應變動幾元，用來衡量權證價格對標的股價變動的敏感程度。例如，當Delta=0.5時，表示標的股票上漲1元，權證會上漲0.5元。
16 Gamma
標的證券現貨價格變動對認股權證Delta值的影響，當價平時，權證gamma值較高，價外、價內權證gamma值較低。權證gamma值較低者較容易保持delta中立，gamma較高者，delta會隨著標的證券現貨價格變動而快速變動，這時候就須經常增加或減少避險部位，因此在標的證券現貨市場價格變動快速或價格跳空無法作delta部位調整的情況下，蒙受損失的機會也就比較大。
17.成本槓桿(Gearing，又稱名目槓桿)
標的股價／權證價格。指購買一股標的股票所需資金，可用來購買幾單位的權證。以同樣的金錢投資認購權證和股票的比率，在市場狀況良好時，投資認購權證具有較大的投資效益，而常用來衡量認購權證投資效益即是成本槓桿比率。
18.實值槓桿(Leverage/Effective Gearing)
相當於用購買一股標的股票所需的資金購買權證，當標的股票每漲跌一元時，所購買的權證部位相對之總漲跌金額。其計算方式可用下面數學式來表達：實值槓桿=避險比率*名目槓桿，為名目槓桿倍數與避險比率 (Delta) 的相乘積，代表標的股票上漲1%，權證應上漲幾%。例如，名目槓桿倍數為4，Delta為0.5時，則有效槓桿倍數等於2 (= 4 ×0.5)，表示標的股價上漲1% 時, 權證會上漲2 %。
19.歷史波動率(Historical Volatility)
利用過去的股價資料所計算出標的的股票股價報酬率的標準差，用以衡量標的股票報酬率的波動幅度。
20.隱含波動率(Implied Volatility)
根據權證在市場上的交易價格，與其他相關的參數，帶進計算權證價格公式或數值方法，反推出市場對標的證券股價報酬率未來波動率的預期。
